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比配资炒股亏钱更狠的是配资炒币,保守投资

昨天晚上,先锋集团和网信集团联合发了一则讣告,两公司实控人张振兴酒后器官衰竭,于9月18日在伦敦去世,年仅48岁。先锋集团你们可能不熟悉,网信则是TOP20的P2P平台,估计至少有几百万人投过。昨晚还有好几个人给我留言,说自己存在网信里的钱今年7月雷了。
我没买过网信的P2P,但以另外一种神奇的姿势被张老板坑过,简单和你们分享一下几个事实。
1、张老板是东北财经大学科班出身,不是那种山炮老板。1994年23岁的时候就出任上海万国证券大连营业部总经理,2000年创立大连网信创业投资有限公司。最牛逼的地方在于搞到了银行、保险经纪、证券、融资租赁、担保、保理、公募、互联网小贷这些牌照。简单理解就是张老板收集齐了金融行业的七颗龙珠。
 
2、讲真,张老板人品挺不错。其实去年现金流就出问题了,但一直努力给网贷客户正常还款。去年7月是网贷暴雷高潮,张老板多撑了一年,今年7月才出问题。打个比方就是整个板块暴雷,其他股票开盘就封死跌停,但网信这个股票的庄家开盘后还支撑了一个小时让你走人,算是善庄了。
3、张老板坑我就在绿城中国这个股票上了。我是在17年底以9块多的均价买入(箭头位置),张老板通过控股的香港平安证券(和中国平安没关系)在12块多的时候买入了1.75亿股(圆圈位置),相当于总股本的8%。这些股票不是直接从二级市场买的,而是场外接盘当时绿城二把手寿柏年。此外张老板还通过其他马甲在二级市场买过一些绿城的股票,总数大约达到了2.5亿股左右,相当于总股本的12%左右,当时总市值大约30亿左右。买那么多,肯定是有想法。
 
本来我美滋滋等着张老板给我抬轿子,结果他突然没钱了。他买这些股票大约上了2-3倍的杠杆,结果股价下跌后被迫一路平仓,最后活活把绿城砸到了8元左右。自己投入的10亿左右大概全亏出去了,庄做到这种程度我也是服气。
 
4、其实10亿对张老板不算一笔大钱,如果再加个十亿估计能把空头都干趴下,但问题是这一年他还在币圈放飞自我。2018年初比特币高点2万美元一个,年底跌到了3000美元。根据目前报道,张老板这一年在币圈的亏损接近100亿。YY一下,如果不是张老板被币圈吸干了血,说不定直接把绿城中国拉上20了。我也算是币圈的间接受害者了。
 
5、P2P的现金流本来就紧张,一把股票、一把币圈又亏出去100亿。张老板巅峰时期的身家差不多是90亿左右,算是都输出去了。我查了一下,目前网信的P2P业务的缺口不过60多亿,如果张老板在去年稍微保守一点不亏出那么多的话,破点财这个难关其实也就过去了。所以张老板和其他网贷跑路的老板不一样,他本来是赔得起的,但不幸被自己玩死了。所以炒币风险实在太大了,比炒股风险大,炒币很多本身带杠杆,没有涨跌停限制,所以千万不要大仓位搞。
 
6、巨大的债务和责任把张老板给压垮了,一直借酒浇愁,卒!
 
张老板的失败当然有很多原因,但如果从投资角度来看的话,我个人归纳其实也就是三点。
 
第一点,唯有保守,方能长存。
 
小资金可以激进,大资金唯有保守。因为小资金亏了你可以工作几年再赚回来,大资金一旦输出去这辈子差不多就完了。我们目前无论是股市还是房市都是以激进风格为主,因为过去20几年中国发展大超预期,凡是激进的都发达了。换句话说,现在国内的主流有钱人骨子里都是喜欢一把梭的基因。即便他们能从理论上认识到保守的意义,但潜意识仍然会做出激进的决策。
 
第二点,合理配置,永不ALL IN。
 
张老板最大的错误就是在币圈亏飞了大几十亿。我对币圈的看法比较中性,认为有一定价值,并不完全是骗局。昨天我和一个朋友聊天,他在非洲、南美等国待过很久,在这些地方比特币等虚拟币已经有广泛应用——这就是价值。但作为张老板这样上百亿身家的人,即便真的看好,投入所有净资产的5-10%就已经是极限。
 
ALL IN一个波动巨大的资产,是张老板的核心错误。即便这项资产未来的确存在巨大潜力,短期的下跌也足以让你完蛋。
 
第三点,投资要留后手
 
绿城中国的操作,讲真我看不懂。绿城中国三大股东九龙仓、中交、宋卫平加起来就占了接近70%,这些股票都是不会砸盘的。最多时候张老板手握12%的绿城股票,居然还会被空军反杀,也算是匪夷所思了。当然,空军可以借券做空,但借券都有严格的操作纪律,根本抵挡不住连续的逼空。
 
想来想去,张老板战略失误在留的后手太少。一个股票你在买入前肯定就要想好所有情况下的预案。以张老板的身家,再搞5-10亿预备队并非难事,但就是没留,认为靠前面10亿就可以搞定了。当然关于这个故事,江湖中还有一个传言,说是资金链断裂和华融有关。这个瓜吃到这里就好。
 
过去20几年的中国市场特点是激进者通吃,但过去两年以及未来N年已经轮到他们为激进买单了。虽然我们手上的钱和张老板比连零头的零头都不到,但还是请跟着我念一遍下面的八字真言:
唯有保守,方能长存。
 
最后聊下对四季度大A股的看法。我对经济不悲观,9月统计局制造业PMI指数49.8,前值49.5。财新制造业PMI指数51.4,预期50.2,前值50.4。同时,服务业PMI也一直在反弹。总之,我们家的经济韧性还可以,正在缓慢复苏。
 
从长假期间外盘表现来看,美股先跌后涨,港股先涨后跌,A50先跌后涨,本身都可以看成平盘,对节后大A股不会有啥特别影响。
 
真正的问题还在于中美谈判和红空局势。幸好目前大A股点位足够低,即便这两个问题都没法得到迅速解决,向下空间也有限。如果真能解决,可以YY一下大盘年底上3300了。所以目前还不忙着做决策,反正不久以后就都会见分晓。
 
板块方面,除了目前持有的银行、保险、消费电子、白电以外,会重点关注化妆品和体育休闲领域,其实这哥俩的逻辑很接近。过去我们小的时候,长辈基本穿工装或者职业装,很少有穿运动服和球鞋的。但现在穿冲锋衣、运动装、球鞋的很普及。90后和00后女生基本已经普及化妆品了,随着消费者不断成长,行业必然整体增长。本质上这都是消费者习惯整体改变给行业带来的大机会,而且趋势已成未来会持续释放红利。

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